AI thúc đẩy làn sóng thay thế thiết bị, doanh nghiệp bán buôn, bán lẻ thiết bị ICT vơi bớt nỗi lo thị trường bão hoà

Công nghệ thay đổi thế giới và AI đang tạo ra một làn sóng nâng cấp thiết bị trên toàn cầu. Các nhà sản xuất chip x86 (Intel, AMD) và ARM (Apple, Qualcomm) đều nâng cấp thông số nhằm đáp ứng những ứng dụng và xu hướng mới tới từ AI. Việc tích hợp NPUs (Neural processing unit) nhằm xử lý các tác vụ liên quan tới AI. Việc tích hợp NPUs giúp tăng cường khả năng tính toán, giảm thời gian phản hổi và đặc biệt giảm tiêu thụ điện năng của CPU.

Thực tế, hầu hết người dùng máy tính hiện tại đều có thể sử dụng các ứng dụng AI trên đám mây (cloud-based AI) ngay trên thiết bị cá nhân của mình, chỉ cần các thiết bị này có CPUs và GPUs đủ mạnh.

Tuy nhiên, BVSC cho rằng lợi ích của các thiết bị tích hợp AI sẵn có trên máy (on-device AI) như thời gian phản hồi nhanh, độ trễ thấp, tính bảo mật cao và đặc biệt có thể xử lý các thao tác AI mà không cần tới kết nối Internet sẽ là một trong các tiêu chí quan trọng khi người tiêu dùng thay thế/nâng cấp máy tính hiện tại.

Theo nghiên cứu của Canalys, trong 2024 dự kiến sẽ có 48 triệu máy PC tích hợp AI (máy tính cây và máy tính xách tay) được phân phối từ nhà sản xuất – tương đương 18% tổng sản lượng phân phối trong năm. Báo cáo cũng đưa ra dự báo với 100 triệu máy được phân phối (tương đương 40% tổng lượng máy) trong 2025, qua đó mở đầu cho một chu kỳ thay thế/nâng cấp mới đối với người dùng PC (bao gồm cả máy tính cây và máy tính xách tay).

Ngoài ra, năm 2025 cũng sẽ là năm bản lề cho chu kỳ thay thế máy tính mới khi Microsoft sẽ ngừng hỗ trợ dịch vụ với người dùng Windows 10. Trung bình từ 2024-28, tốc độ tăng trưởng bình quân của máy tính PC tích hợp AI được dự báo đạt 44%/năm và chiếm tỷ trọng 70% tổng lượng máy được phân phối trong 2028.

Kỳ vọng các ngành hàng tiếp tục tăng trưởng

Về dài hạn, câu chuyện tích hợp AI sẽ thúc đẩy nhu cầu thay mới không chỉ riêng với máy tính, qua đó trở thành động lực tăng trưởng mới cho các doanh nghiệp bán buôn, bán lẻ thiết bị ICT, trong đó có Digiworld (DGW). Còn trong ngắn hạn, mùa “back to school” được kỳ vọng sẽ giúp cải thiện doanh số máy tính trong quý 3.

Từ quý này, Digiworld sẽ bắt đầu phân phối laptop gaming MSI (đây là một thương hiệu lớn trong phân khúc Gaming, chiếm 18% thị phần) sẽ tiếp tục củng cố cho tăng trưởng của ngành hàng này. Ngoài ra còn có thêm một số sản phẩm của Xiaomi (tủ lạnh, máy lạnh) cũng được Digiworld phân phối.

Với mảng điện thoại, BVSC kỳ vọng thị trường sẽ khởi sắc hơn trong nửa cuối năm khi series iPhone mới ra mắt. Bên cạnh đó, phân khúc smartphones giá rẻ tăng trưởng tốt hơn khi người tiêu dùng vẫn có xu hướng chi tiêu dè dặt. Giá bán bình quân cũng tăng nhẹ so với cùng kỳ chủ yếu tới từ việc chuyển đổi từ điện thoại cơ bản sang điện thoại thông minh trước khi tắt sóng 2G.

Với mảng thiết bị bảo hộ, Digiworld ước tính cả năm 2024, doanh thu đóng góp từ Achison khoảng 800-900 tỷ đồng. Còn với ngành hàng tiêu dùng, Digiworld kỳ vọng sẽ có thêm nhãn hiệu nước uống giải khát trong năm nay. BVSC đánh giá tốc độ tăng trưởng mảng này sẽ tốt hơn trong nửa cuối năm khi ABInBev lấy thêm được kênh bán hàng.

Với Vietmoney, công ty đang tái cấu trúc và định vị lại tệp khách hàng, và sẽ không chỉ hoạt động đơn thuần dịch vụ cầm đồ như trước. Trong khi đó, B2X hiện có 18 trung tâm bảo hành và sẽ mở rộng ít nhất khoảng 30 trung tâm để bao phủ các tỉnh thành quan trọng. Doanh thu/cửa hàng hiện là 2 tỷ, đã hòa vốn và có lời nhẹ.

Với những triển vọng trên, BVSC dự phóng doanh thu thuần của Digiworld có thể tăng trưởng 14,1% và 8,4% trong 2024-25, lần lượt đạt 21.474 tỷ và 23.275 tỷ đồng. Lợi nhuận ròng giai đoạn 2024-25 được dự báo sẽ đạt mức 456 tỷ và 568 tỷ đồng, tương ứng tăng 28,6% và 24,7% so với cùng kỳ năm trước.